女捕头李一月赴西北查案与北海龙三太子童灵相识互生情愫，却被上仙的心魔魇设计反目成仇。月老为保住二人性命，抹除其记忆，二人从此分离。三年后，李一月与童灵意外相逢，二人阴差阳错下再次爱上对方，并携手消灭魇、拯救人间。
“五虎断刀门”传人彭大盛身负绝脉命局下山退婚屡遭奇遇，连斩魔教六大高手，登顶联军统帅后又因身份危机沦为武林弃子，最终炼化玉魄自我觉醒，强势斩灭魔教幕后黑手，重塑武林规则，携红颜退隐江湖……
